Ligji Federal № 39-FZ "në tregun e letrave me vlerë": Key

Federal Law 39-FZ rregullon marrëdhëniet që lindin në lidhje me nxjerrjen dhe qarkullimin e instrumenteve financiare, pavarësisht nga lloji i emetuesit, rregullat e krijimin dhe funksionimin e pjesëmarrësve profesionale të platformave tregtare. Ne e konsiderojmë tjetër disa nga dispozitat e aktit normativ.

Përmbledhje

Ka lloje të ndryshme të aktivitetit në tregun e letrave me vlerë. Ajo është kryer, zakonisht pjesëmarrësit profesionale. Aktualisht organizata mjaft të zakonshme që ofrojnë shërbime të ndryshme për investitorët. Detyra kryesore e pjesëmarrësve sheshe vepron për të ruajtur dhe për të rritur kapitalin. Ajo përcakton rregullat themelore konsiderohen rregullore, si dhe Bankën Qendrore të Rusisë. Ajo vepron si një rregullator dhe një autoritet kyç mbikëqyrës.

Aktiviteti tregtari

Ajo është e lidhur me kryerjen e transaksioneve për blerjen ose shitjen e instrumenteve financiare. Këto operacione, në përputhje me 39-FZ "në tregun e letrave me vlerë", i kryer me shpenzimet e tij dhe në emër të tij, pas shpalljes publike të vlerës së zotimit blerjes / zbatimit. pjesëmarrësit profesionale mund të veprojë subjekteve të përcaktuara në mënyrë rigoroze. Shitja / blerja e obligacioneve dhe instrumenteve të tjera financiare kryhet nga subjektet juridike të cilat janë subjekte tregtare, si dhe korporatat publike, nëse autoriteti përkatës përcaktuar rregulloret që rregullojnë punën e tyre.

krijimi i kushteve

Aktiviteti tregtar i përfshin përkufizimin:

1. Maksimale / numri minimal i instrumenteve financiare për shitjen / blerjen.
2. Periudha për të cilën çmimi është vendosur.

Në mungesë të deklaratës listuara kushtet e tjera thelbësore dhe kushtet, një pjesëmarrës profesional ka për të bërë një marrëveshje për një propozim të klientit. Kur evazioni, në përputhje me 39-FZ "në tregun e letrave me vlerë", që ajo mund të padisë për zbatimin e kërkesave të përcaktuara ose për të kompensuar humbjet e shkaktuara nga investitori.

administratë

Menaxhimi i letrave me vlerë përfshin transaksionet në instrumente financiare, të holla e përdorur për transaksionet dhe kontratat. Për të zbatuar atë, si një rregull i përgjithshëm që kërkon një licencë. Përjashtim është kur kontrolli është i lidhur vetëm me ushtrimin e të drejtave mbi instrumenteve financiare. Renditja e transaksioneve të rregullohen me akt normativ në shqyrtim dhe marrëveshje. Në kryerjen e aktiviteteve të pjesëmarrësit profesionale duhet të tregojë se ajo vepron si një kontroll.

Drejtat dhe përgjegjësitë

Nëse konflikti i interesave të një pjesëmarrësi profesionale dhe një / disa klientë, të cilat palët nuk kanë qenë të njohura më parë, ka çuar në marrëveshjet që kanë shkaktuar dëme në këtë të fundit, kontrolli është i detyruar për të paguar dëmet me shpenzimet e tij. Akti normativ konsiderohet themeluar subjektet juridike. Në veçanti, një pjesëmarrës profesionale në përputhje me 39-FZ "në tregun e letrave me vlerë", mund të blejnë instrumente financiare të cilat janë të dedikuara për investitorët e kualifikuar, si dhe për të hyrë në kontratën përkatëse. Në qoftë se ju shkelin rregullat e vendosura vijnë disa pasoja negative për këtë temë. Në mesin e tyre:

1. Një detyrim për të zbatuar instrumentet financiare dhe për zgjidhjen e kontratës, duke vepruar si derivatet e tyre. Kërkesa përkatëse mund të paraqesë një Banka Qendrore e Rusisë ose direkt tek konsumatori.
2. Kompensimi për dëmet e shkaktuara si rezultat i zbatimit të instrumenteve financiare, si dhe përfundimin e kontratave.
3. Pagesën e interesit mbi shumën e transaksioneve / marrëveshjet e nënshkruara. Madhësia e tyre është themeluar nga Art. 395 të Kodit Civil. Kur dallimi pozitiv ndërmjet të ardhurave nga shitja e letrave me vlerë / përfundimit të kontratave dhe shumës së paguar në lidhje me blerjen / shitjen e instrumenteve financiare, interesi paguhet në shumën e zbuluar atë.

Deklarata e pretendimit për zbatimin e efekteve përkatëse të një pjesëmarrës profesional të transaksioneve në kundërshtim me kërkesat e 39-FZ "në tregun e letrave me vlerë" mund të sjellë brenda një viti nga data e marrjes së raportit nga ana e klientit.

Features shtesë

Menaxheri i pavarur mund të dërgohen në gjykatë kundër çdo pretendim që dalin nga zbatimi i aktiviteteve të saj, duke përfshirë drejtimin e duhur e cila ofron aksionarët dhe mbajtësit e tjerë të sigurisë. Në këtë rast, ai do të pësojë shpenzimet përkatëse, duke përfshirë detyrë pullë dhe. Ata janë kompensuar nga të pronës, duke shërbyer si objekt i menaxhimit të besimit. partia profesionale gjithashtu ka të drejtë të delegojë një tjetër temë për të bërë transaksione. Ata janë kryer në emër të administratorit ose të besuar. Transaksionet janë bërë në kurriz të pasurisë që është objekt i kontratës. Administrimin e drejtë për kompensim. Gjendja e pagesës së saj i themeluar në kontratë. Përveç kësaj, ai ka të drejtë në kompensimin e shpenzimeve të kryera nga ana e tyre nën administrimin e besimit, në kurriz të pronës përkatëse. Kjo e drejtë nuk mund të kushtëzohet nga marrja e të ardhurave nga transaksionet.

detyrat

Guvernatori do të mbajë të dhënat e letrave me vlerë, duke vepruar si objektet e veprimtarisë së tij, si dhe për çdo kontratë. Në diskrecionin e tij, pjesëmarrësi profesionale zbaton të gjitha të drejtat e përcaktuara në instrumentet financiare. Kufijtë e kontratës mund të vendoset në menaxhimin e pasurive. Për shembull, realizimi i të drejtës për të votuar. Nëse nuk është i kufizuar në, kontrolli që vepron në pronësinë e letrave me vlerë. Në mungesë të pushtetit për të ushtruar votimin në mbledhjen e përgjithshme të zotëruesit e instrumenteve financiare dhe njësive të investimit të një pjesëmarrës profesionale duhet të japë informacion në lidhje me themeluesit e kontratës për hartimin e një listë të subjekteve që kanë këtë aftësi. Akti normativ komentoi themeluar dhe detyra të tjera. Në mënyrë të veçantë, me kërkesë të menaxherit themeluesit jep një tregues të depozitarit të zbatimit të votimit të parë.

Transferimi Agjenti

Ai është tërhequr nga ofiqari, e cila mban regjistrin e mbajtësve të instrumenteve financiare për realizimin e funksioneve. Enti kryen operacionet përkatëse në bazë të kontratës dhe prokurë. Në rrjedhën e biznesit të agjentit të transferimit të duhet të tregojnë se ata janë duke punuar për dhe në emër të regjistruesit, paraqesin dokumentet e nevojshme për të palëve të interesuara.

Të drejtat

Ato janë të përshkruara në kontratë dhe fuqinë e avokatit. Përfshijnë palët e interesuara kanë të drejtë të:

1. Të marrë dokumentacionin e nevojshëm për të kryer operacione në regjistrin.
2. Sigurimi i personave të regjistruar dhe deklarata të tjera l / s, njoftimet dhe informatë tjetër nga ofiqari.

detyrat

AKTORET E PERFSHIRE duhet të:

1. Marrin masat e duhura për të identifikuar individët të cilët paraqesin dokumentet e nevojshme për të kryer operacione në regjistrin.
2. Të sigurojë qasje në të dhënat e materialeve Regjistruesit me kërkesën e tij.
3. Respektojnë konfidencialitetin e informacioneve të marra në kryerjen e transaksioneve.
4. Kryejnë kredencialet e përfaqësuesve të personave të regjistruar.
5. Vërtetojë nënshkrimet e personave fizikë sipas rregullave të vendosura nga Banka Qendrore.
6. Në përputhje me kërkesat e tjera të përcaktuara nga Banka Qendrore.

Llogaritja e periudhës së operacioneve në regjistrin apo për dështimin në zbatimin e tyre fillon nga data e palëve të përfshira në dokumentacionin dhe autoritetit përkatës. Agjent Transferimi dhe një regjistrues në bashkëveprim duhet të shkëmbejnë informacion dhe materiale në formë elektronike.

Rregullat për dhënien e informacionit

Në temën e kërkesës, i detyruar në instrumentet financiare (emetuesi), mbajtësit nominale të letrave me vlerë ose personi i cili është përgjegjës për ruajtjen e centralizuar, duhet të sigurojë listën e pronarëve. Ajo është formuar në datën e specifikuar në kërkesë. Lëshuesi mund të deklarojë këtë kërkesë, në qoftë se ofrimi i kësaj liste është e nevojshme për të zbatuar detyrimet e përcaktuara në legjislacionin federal. Kjo listë është dërguar brenda pesëmbëdhjetë ditëve nga data e marrjes së kërkesës. Në qoftë se data e përcaktuar në kërkesë është më vonë se kalendarin e pranimit të saj, periudha do të llogaritet nga data e përcaktuar në njoftimin.

Lista përmbajtja

Pronarët e listës duhet të specifikohet:

1. Shiko lloji (kategoria) e instrumenteve financiare dhe informacionit për të mundësuar identifikimin e tyre.
2. informacion emetuesi.
3. Informacion në lidhje me pronarët e letrave me vlerë, duke përfshirë kompanitë e huaja, e cila nuk është person juridik sipas ligjeve të vendit në të cilin është formuar, si dhe subjektet e tjera që zbatojnë drejta mbi instrumentet financiare dhe personat për të cilët ata janë bërë. Informacion në lidhje me të kaluarën nuk mund të përfshihen në listë. Kjo është e lejuar nën kushte të caktuara. Në veçanti, një person i cili ushtron të drejtat mbi instrumentet financiare është një kompani menaxhimin e investimeve nga një fond të përbashkët ose një organizatë të huaj të përfshirë në skemat e investimeve kolektive / kolektive si pa dhe me formimin e një personi juridik, në qoftë se numri i pjesëmarrësve është më shumë se 50.
4. Informacion në lidhje me personat drejtat e të cilëve me instrumentet financiare të mbajtura me Thesarit l / s të emetuesit, depozita dhe llogari të tjera, siç është përcaktuar në FZ tjetër nëse këto subjekte nuk zbatojnë mundësitë ligjore në dispozicion.
5. Informacione bërë të mundur identifikimin e përmendur në paragrafët mësipërm dy persona. Lista përfshin numrin e aksioneve të zotëruara prej tyre.
6. Kodi Ndërkombëtar identifikimi i subjektit që kryen regjistrimin e të drejtave të instrumenteve financiare të organizatave dhe individëve të përmendur në Sec. 3-4, duke përfshirë bartësit kandidatin huaj dhe një kompanie të huaj që ka të drejtë të bëjë rregullat e tranzicionit dhe të kontabilitetit.
7. të dhënat për personat e paaftë për të dhënë informacion për formimin e listës, si dhe numri i letrave me vlerë, për të cilat është marrë asnjë informacion.
8. Informacion mbi numrin e instrumenteve financiare, të cilat janë të përfshira në llogaritë e subjekteve të paidentifikuar.

përfundim

Regjistruesi mund të kërkojë nga subjektet e regjistruara dhe depozituesin - e depozituesve në qoftë se ata veprojnë si të nominuarit (duke përfshirë edhe të huaj), dhënien e informacionit për të ndërtuar listat për një datë të veçantë në përgatitjen e kërkesës së lartpërmendur. Personi që hapi llogarinë, duhet të sigurojnë informacionin e nevojshëm për inventar. Subjekt i zbatimit të drejtë në instrumentet financiare në emër të pjesëmarrësve të tjerë, me kërkesë të gjendjes civile ose mbajtja depozituese të dhënat e, duhet të dërgojnë të dhënat e kërkuara për të gjeneruar listën e pronarëve.