Përzjerë dhe skontuar operacion. Transaksionet financiare në ekonominë e tregut

Me anë të interesit duhet të kuptohet madhësinë absolute të fitimeve të fituara si rezultat i parave. Ato mund të transmetohet në çdo formë. Ajo mund të jetë një shumëllojshmëri të transaksioneve financiare. Për shembull, zbatohet një çështje kredie, vendosja e fondeve në një llogari ruajtje, shitja e mallrave me kredi, blerjen e një certifikatë kursimi, obligacion, skontimin Bill, dhe kështu me radhë. Me rëndësi të veçantë është marrëdhënia midis normës së përzjerë dhe skontuar norma. Konsideroni këto objekte në mënyrë më të detajuar.

specifikim

Norma e interesit është shuma relative e fitimit për interval të caktuar kohor (fikse). Ajo është formuar nga raporti i të ardhurave me madhësinë e borxhit. Matja kryhet në saj të zakonshëm ose decimal ose një përqindje. Kur analizohen operacionet financiare, ekspertët përdorin sasinë relative si një tregues i shkallës së efektivitetit (përfitimit) të ndonjë komerciale, aktivitetet ekonomike, të investimeve, kreditimit. Në këtë rast, ajo nuk do të marrë parasysh nëse faktin e investimit dhe procesit të rritjes së vëllimit të tyre, apo kjo nuk ndodhi. Periudha kohore, e cila është në kohën e duhur normë për qind, referuar llogaritjen periudhës. Ata mund të jenë vjetore, tremujore, gjysmë viti, muaj dhe madje edhe ditë në disa raste. Si rregull, shumat vjetore të përdoren në praktikë.

Logjika e skontimit operacionet (akruale) kapital

Me marrëveshje ndërmjet Huamarrësit dhe huadhënës, pagesat e interesit janë bërë në momentin kur ndodhin, ose janë përfshirë në shumën e principalit të borxhit. Rritja e aseteve me kalimin e kohës për shkak të bashkimit - është rritja e kapitalit. Ajo quhet ende në rritje sasi. Norma e skontimit - reciproke të shkallës së përzjerë. Kjo është për shkak të faktit se ulja e shumës që lidhet me periudhën e ardhshme është reduktuar nga një normë e duhur e skontimit. Në raste të tilla themi se kontabilitetit Aplikuar (zbritur) norma. Interesi i fituar mbi ta, i quajtur antisipativnymi, dhe ata që kanë lindur në sasinë e rritjes referuar dekursivnymi. I tillë është logjika e skontimit operacioneve (shtimit) të kapitalit.

Karakteristikat e pjekjes

Në shumicën e rasteve, thjesht të referuara si dekursivnye interes për qind. Për llogaritjen e tyre duke përdorur një bazë fikse. Kur ai është marrë si një shumë e cila është marrë në fazën e mëparshme të reduktimit apo rritjes, interesi i përbërë është aplikuar. Accretion dhe skontimit në raste të tilla zhvillohet në një model të veçantë. Shuma relative mund të jetë fikse. Në këtë rast, përcaktohet nga madhësia e tyre në kontratë. Ata gjithashtu mund të fluturonte. Në këtë rast, marrëveshja nuk tregon normë dhe bazë ndryshimet në interval kohor, si dhe shumën e pagesës - diferencë. kjo e fundit përcaktohet nga madhësia e afatit të kredisë, aftësinë e huamarrësit për të paguar dhe kushtet e tjera. Transaksionet e kredisë gjatë periudhës ajo mund të jetë e ndryshueshme ose konstante. Nëse lejohet dy opsione Interesi shlyerjes vijues. Në rastin e parë norma e interesit (kompleks ose të thjeshtë) është aplikuar në shumën aktuale të borxhit ekzistues. Mishërimi i dytë është përdorur në kredinë konsumatore. Në këtë rast, do të akuzohet për shumën e plotë të detyrimeve të saj duke përjashtuar pjekurinë serial. Në praktikë përdor sasi diskrete. Ato janë dhënë për një periudhë të caktuar kohore (gjashtë muaj, një vit, etj). përzjerë dhe operacion skontuar mund të kryhet në mënyrë të vazhdueshme, për periudha pambarimisht. Në këtë rast, përqindjet përkatëse të përdorura (të vazhdueshme).

përzjerë formulë dhe skontimi

Sipas rritur shumën e borxhit (kreditë, depozitat, kreditë e tjera apo fondeve të investuara) duhet të kuptojnë vëllimin origjinale e parave me interes deri në fund të periudhës së akrual. Kështu, është e mundur për të identifikuar:

• interesit për të gjithë periudhën - I;
• shuma original borxhi - P;
• një sasi e rritur e para (në fund të periudhës së) - S;
• shkalla e interesit - i;
• Periudha e kredisë - n.

Mbi të gjithë periudhën e interesit do të jetë:

I = PNI.

Shuma accretion përcaktohet duke shtuar fondet fillestare dhe interes:

P + I = P + PNI = P (1+ ni) = S.

Në praktikë, shpesh duhet të përballen me sfidën e kundërt. Mbi shumën e S, i cili është i pagueshëm pas një të caktuar interval kohe n, ju keni nevojë për të përcaktuar madhësinë e kredisë, e cila është marrë - R. Në raste të tilla nuk është skontuar. Llogaritja kryhet kur interesi mbi shumën S do të mbahet paraprakisht direkt me dhënien e kredisë. llogaritjen e interesit Procesi dhe anulimin e kontabilitetit thirrjes. Veten si interes është quajtur një zbritje ose zbritje. Për llogaritja duhet të përdorin ekuacion S = P (1 + ni). Marrë P = S / (1 + ni). Kështu, P do të jetë madhësia e S moderne, n paguar më vonë vjet. Këto llogaritje tregojnë lloje të thjeshta të zbritje (përzjerë). Në rastin e fundit variant i përkufizimit matematikore e shumës. Siç mund të shihet, llogaritjet e përdorur indikatorët, të cilat përdoren në operacionin e përzjerë dhe skontuar.

Kohëzgjatja e periudhës

operacionet përzjerë dhe zbritje mund të llogaritet nga të dy bazat kohore. Nëse K është 360 ditë, që ju të merrni një interes komercial ose të përbashkët. Në zbatimin e kohëzgjatjes aktual të vitit kalendarik prej 365 ose 366 ditët e kreditit përqindjeve saktë. Numri i ditëve kredia është marrë pikërisht dhe përafërsisht. Në rastin e fundit, nuk do të jetë 30 ditë në muaj. Numri i saktë i ditëve mund të përcaktohet duke llogaritur numrin e tyre në mes të datave kur është lëshuar kredia, dhe kur ajo duhet të shuhet. Sipas Art. 839, para. 1 të Kodit Civil, ditët në të cilat ka qenë e hapur dhe e mbyllur kontributet nuk janë përfshirë në periudhën e përgjithshëm për llogaritjen.

opsionet e përdorura

Në praktikë, të aplikojnë tri mënyra Interesi:

1. Shuma e saktë me një numër të caktuar të ditëve. Në këtë rast ne e përdorim simbol AST / ose AST 365/365. Ky opsion është përdorur nga institucionet qendrore dhe të mëdha bankare komerciale në Shtetet e Bashkuara dhe Britaninë e Madhe. Kjo metodë e llogaritjes bën të mundur për të marrë shumën e saktë.
2. Interesi i zakonshëm në shumën e saktë të ditëve të kredisë. Në këtë rast ne e përdorim simbol AST / 360 ose 365/360. Kjo metodë është referuar disa herë si një bankë. Ajo është përdorur për transaksionet ndërmjet bankave në vende të ndryshme ose në një vend të vetëm. Kjo metodë, në mënyrë të veçantë, është e zakonshme në Zvicër, Belgjikë dhe Francë. Me këtë llogaritje kemi marrë një sasi disi më të madh se me përqindjen e saktë.
3. Interesi konvencionale me një numër shembullore ditësh (360/360). Kjo metodë është praktikuar në bankat komerciale të Danimarkës, Gjermania, Suedia. një mishërim i tillë është përdorur në rastet kur rezultati i saktë nuk është e nevojshme (p.sh., në llogaritjet ndërmjetme).

Në procesin e investimit në depozita afatshkurtra në disa raste janë në mënyrë të përsëritur përsëritje e vazhdueshme e akruale interesit të thjeshtë në periudhën e përgjithshme të paracaktuar. Kështu kryer sasi të riinvestohen marrë në çdo hap të rritur sasinë e fondeve duke përdorur një variabël ose një bazë fikse.

reduktim

Skontimi mund të konsiderohet si një përkufizim i vlerës së çdo parametri që lidhet me kohën e ardhshme për një kohë më parë. Kjo metodë është referuar një vlerë të caktuar actuation, zakonisht primar, kohë. Shuma P fituar me anë të reduktimit, ose telefononi vlerën aktuale të një të ardhme madhësi datën e pagesës. Varësisht nga lloji i normës së interesit është përdorur dy versione të zbritje:

1. Metoda matematik.
2. Commercial (bankare) të llogarisë.

Në mishërim parë diskutuar më lart, mori pjesë është quajtur skontuar faktor. Ajo pasqyron përqindjen e cila është madhësia fillestar i borxhit në një shumë të caktuar. Kur duke përdorur metodën e kontabilitetit tregtar të institucionit financiar para datës së pagesës së faturave ose detyrim tjetër të pagesës për të blerë atë nga pronari me një kosto më të ulët se sa tregohet në letër. Kështu, blerja është kryer duke marrë në konsideratë zbritje. Në maturim banka ka marrë paratë, realizon të ardhura interesi në formën e një zbritje. Pronari i letrës duke përdorur llogarinë ka aftësinë për të marrë fonde para afatit të përcaktuar në të.

Features faturat

Kjo e sigurisë është dhënë në formën e një shënim premtues. Premtim është lëshuar në përputhje me kërkesat ligjore. Standardet sigurojë forma të veçanta në të cilën emri i pranishëm, datën e duhur, vendi ku ai do të bëhet, informacion mbi këtë temë, i cili do të thoshte pagesën, informacion në lidhje me datën dhe vendin e letrës, nënshkrimin e sirtar. Këto debentures mund të jenë të transferueshme dhe të thjeshtë. Këto të fundit janë paraqitur në formën e dokumenteve që vërtetojnë detyrimin e pakushtëzuar financiare të emetuesit për të paguar një sasi të caktuar të mbajtësit të sigurimit të detyrimeve maturimi. Quajtur dokument të transferueshme që përshkruan huamarrësit. Sola - një formë e urdhrave të veçanta direkt Ltd. (organizatat bankare, zakonisht) për të paguar deri në datën e duhur ndaj mbajtësit (një palë e tretë) një sasi të caktuar.

faturat e kontabilitetit

Për letrat me vlerë të tilla duke përdorur një (Bank) metodë komerciale. Në përputhje me interes për përdorimin e kredive në formën e zbritje do të llogaritet mbi shumën e cila duhet të paguhet në fund të periudhës. Treguesi Kontabilitet në këtë rast vepron d. Shuma do të jetë e barabartë Snd. N do të matet në vite, nëse d - normën vjetore të interesit. Llogaritjet janë si më poshtë:

P = S - SND = S (1 - nd),

ku n - periudha nga data e regjistrimit deri në ditën e shlyerjes së detyrimit;

(1 - ND) - faktor zbritje.

Kontabilitet, si rregull, kryhet në kohë në bazë të barabartë me 360 ditë, numri i ditëve kredia është marrë më shpesh të sakta.

opsionet e tjera

përzjerë dhe skontuar operacionet jo llogaritur vetëm në një interes të thjeshtë. Për shembull, shuma nuk paguhet menjëherë pas ngarkimit, dhe janë përfshirë në shumën që i detyrohet. një lidhje e tillë quhet Kapitalizimi i interesit. Në llogaritjen, ju mund të aplikoni të njëjtat indikatorë që janë përdorur deri.

Në fund të vitit të parë të interesit të barabartë me Pi. shuma accreted pastaj do të jetë P + Pi = P (1 + i). Deri në fund të vitit të dytë bëhet P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 dhe kështu me radhë. Pas përfundimit, shuma do të jetë n S = P (1 + i) n, dhe përqindja e periudhës I = S - P = P [(1 + i) n - 1].

(1 + i) n - faktor përzjerë interes përbërë. Koha në këto raste është matur si ACT / ACT. Shpesh termi për përllogaritja e interesit nuk është një numër të plotë.

Llogaritja e interesit me mjete në rritje

Opsionet e mëposhtme janë përllogaritur kur akuzuar:

1. Llogaritja është kryer duke përdorur një numër të tërë viteve. Ajo është marrë nga formula e interesit të përbërë. Nga marrëdhënia e qind të thjeshtë të marrë pjesë pjesshëm të periudhës.
2. Sipas rregullave të disa bankave komerciale për një numër të operacioneve, shuma e interesit është akuzuar vetëm për të gjithë numrin e periudhave (vjet ose periudha të tjera).

Për të krahasuar rezultatet rritjen në normat e ndryshme të treguesve do të jetë i mjaftueshëm për të kryer një krahasim të faktorëve relevant. Në nivele të barabarta të raporteve normat përqind e këtyre parametrave janë në thelb të varur nga të periudhës. Kur n> 1, me periudhën diferenca zgjatim do të rritet. Duke punuar me interes të përbërë, të përdorur rregullin 72: në qoftë se norma e interesit është, unë, shuma e dyfishimit ndodh në rreth 72 / i vjet. Për shembull, në 12% kjo do të ndodhë pas 6 vjetësh.

Norma nominale dhe efektive

Në kushtet moderne kapitalizimi i interesit të kryhet, si rregull, jo një herë, por disa herë gjatë gjithë vitit. Kjo mund të bëhet në një tremujore apo nga semestër. Në disa struktura të huaja tregtare bankare dhe praktikat akrual të përditshme. Nëse e marrim normën vjetore të J, numri i periudhave vit - m, çdo herë që një përqindje e caktuar do të kryhet në J / m. Shkalla j është referuar si nominale. Ekziston edhe një normë e vlefshme (në fuqi). Kjo është një normë vjetore interesi përbërë. Që nga ajo është e përgatitur duke përdorur të njëjtin rezultat si kur duke përdorur M - llogaritjen e një kohë të interesit në J / m. Kjo normë mat të ardhurat relative vërtetë, e cila është marrë për tërë vitin.

skontimi banka

Në mënyrën e llogaritjes me normë komerciale komplekse. Në raste të tilla, shuma e procesit të reduktimit kryhet me një ngadalësim të caktuar. Kjo është për shkak të faktit se çdo herë normat e interesit nuk janë aplikuar në vëllimin e parë të fondeve. Ajo është përdorur për shumën, zbritur në një fazë të hershme në intervalin kohor. tregues efektiv kontabilitetit tregon shkallën e reduktimit për vitin. Kjo normë, në të gjitha rastet për M> 1 është më pak se nominale.