Due diligence - çfarë është ajo? Kryerja e kujdesin e duhur

Të përbashkët në fushën e investimeve janë investimi në një shkrirje apo blerjen e llojeve të ndryshme të biznesit apo kompanive. Prioriteti i parë është argumentimi i përshtatshëm efektiviteti i këtij lloji të injeksioneve, i cili duhet të mbështetet nga të plotë, të dhënat më të besueshme dhe plotësisht objektiv në lidhje me subjektin e investuar.

Si për të analizuar veprimtarinë e kompanisë në të gjitha anët? Çfarë është e afatit përkthim është zell për shkak?

Nëse objekti i mundshëm financimi është një kompani, ajo është e nevojshme për të përcaktuar pozicionin e saj në treg, gjendjen e performancës financiare, objektet e pajisjet e prodhimit dhe marrëdhëniet me kontraktorët apo partnerët. Për këtë qëllim, procedura është kryer kujdesin e duhur. Përkthim nga anglishtja është interpretuar si një "kujdesin e duhur". Në rusisht shqiptohet si "kujdesin e duhur." Ky koncept është trajtuar ndryshe. Mbi të ishte më së shpeshti përdoret përshkrimi i termit.

Deshifrimin konceptet e paraqitura më parë

Fillimisht duhet të përgjigjet në pyetjen: "due diligence - çfarë është ajo" Në fakt, kjo është një analizë e plotë e veprimtarisë së shoqërisë, në veçanti gjendja e punëve të saj financiare dhe zënë pozitën e saj në treg. Baza informacionit për analizën e akteve të dokumentacionit të brendshëm dhe informacionit të marrë nga konkurrentët.

Pse është kjo procedurë?

Kryerja e kujdesin e duhur kryer për qëllimet e mëposhtme:

1. Informacioni Authentication në lidhje me treguesit e performancës financiare dhe të tjera të kompanisë.
2. Kërko prova të arsyetuar që është për të mbështetur zbatimin e masave për të zhvilluar një plan biznesi.
3. Duke vlerësuar mundësinë e qëllimeve taktike dhe strategjike të kompanisë.
4. Verifikimi i përputhshmërisë së dokumentacionit ndërmarrje rregullave statutore të ekzekutimit të tij, si dhe standardet e brendshme.
5. Analiza e saktësisë dhe afatet kohore të formimit të taksave, statistikore dhe raporte të tjera.
6. Përcaktimi i konkurrueshmërisë së kompanisë brenda segmentin e saj të tregut të synuar.
7. Të vlerësojë shkallën e kompetencës së bordit administrativ të kompanisë në lidhje me aftësinë për të zbatuar planet strategjike.

Të gjitha më lart do të lejojë më shumë kohë për t'iu përgjigjur pyetjes: "due diligence - çfarë është ajo" E gjithë lista e vërtetim të përshtatshmërisë së kësaj analize është një konfirmim i mëtejshëm i nevojës për dhe rëndësinë e mbajtjes së tij në kompanitë ruse.

përdorim praktik Procedura e due diligence

Nuk është një listë e situatave në të cilat faza e detyrueshme fillestare e kësaj metode të analizës duhet të kryhet, përkatësisht:

• një shkrirje ose blerje të biznesit;
• blerjen e aksioneve ose të aksioneve të kompanisë;
• blerjen e pasurive të paluajtshme;
• Partnerët novoprishedshih institucion;
• dhënien e një kredie;
• synuar financimin, në sponsor të veçantë ose të lirë;
• operacione të tjera të orientimit financiare dhe tregtare në të cilën ju duhet për të siguruar të dhëna të besueshme në lidhje me objektin e transaksionit, ose nga kompanitë e financuara ose të investuar në investitorin e projektit, blerësi apo sponsor, dhe kështu me radhë. d.

Përshtatshmërinë e kujdesit të duhur të kompanisë

Gjatë zbatimit të një studimi të plotë të një ekipi të veçantë të projektit, i cili përbëhet nga juristë profesionistë, vlerësues, auditorët, mbledh të gjitha llojet e informacionit në lidhje me objektin duke u analizuar dhe auditimit, sidomos financiare.

Ka disa raste që janë të përshtatshme për kujdesin e duhur. Përkthimi i këtij termi tashmë ishte konsideruar si më parë, por është e dobishme të kujtojmë se ajo është e analizën e vërtetësisë së të dhënave të siguruara nga kompania gjithëpërfshirëse.

Të cilat biznesi duhet patjetër të përdorin këtë studim?

Nga faktet e mësipërme mund t'i atribuohet disa firma që kërkojnë kujdesin e duhur:

1. E ashtuquajtura "kompani për mbjellje» (SEED). Në thelb, ata veprojnë si të projektit dhe të biznesit idetë që kërkojnë investime për më shumë kërkime në thellësi dhe zhvillimin e njësive të testit të shitura.
2. Kompania sapo riformuar (Start up). Tërheqjen e investimeve është e nevojshme për zbatimin e aktiviteteve kërkimore, dhe, më pas, për të filluar zbatimin.
3. Kompanitë në një fazë të hershme (fazë të hershme), që është tashmë i pranishëm zbatimi i serisë së testimit të produktit të përfunduar. Si rregull, ata nuk kanë të ardhura, dhe kërkojnë investime në fazën përfundimtare të punimeve kërkimore.
4. Kompanitë vendosën në fazën e zgjerimit (zgjerim). Ekziston nevoja për të tërhequr investime për zhvillimin e tregjeve të reja, rritjen e prodhimit, hulumtimet në fushën e marketingut, rritjen e kapacitetit të prodhimit dhe të njësive operative.
5. Kompanitë që janë në procesin e "urave të ndërtimit» (financim urë). Ajo vuri në dukje nevojën për financimin për transformimin e formës ligjore, përkatësisht ndërmarrje private në shoqëri të hapur e aksioneve të përbashkët, e cila është duke u përpjekur për të zbatuar regjistrin e saj të ndarë në bursë.
6. kompanitë ekzistuese, tërheqjen e investimeve për blerjen e menaxherëve të biznesit të gatshme ose të objekteve ekzistuese të prodhimit (menaxhimi i Buy-Out).
7. kompanitë ekzistuese, menaxherë të cilët e kërkojnë financim për blerjen e firmave nga (Menaxhimit buy-in).
8. Firmat që janë në fazën e grushtit të shtetit (kthesë). Ata kanë nevojë për investime për të forcuar gjendjen e saj financiare.

Nga këto fakte është e qartë se mund të sigurojë kujdesin e duhur, ajo është në një kuptim të përgjithshëm dhe nëse ajo zbatohet për një kompani të veçantë.

Aspekti specifik i procedurës në fjalë

Verifikimet mbi ligjshmërinë e të gjitha dokumenteve themeluese dhe korrektësinë e formimit të kapitalit të autorizuar bën kujdes për shkak, aspekt ligjor, i cili në këtë studim është më e përhapur.

Këto përfshijnë kontrolluar fushat e mëposhtme:

1. Të gjitha pikat në lidhje me aspektet e pronësisë të biznesit shitur, ose më mirë, kanë të drejtat e duhura. Gjasat e rreziqet që lidhen me palët e saj të vështirë të treta.
2. Legjitime dhe ligjore përforcimi i transaksioneve brenda firmës, e cila ishte vënë në shitje. Vlerësimi i mundësisë së shfaqjes së kërkesave në lidhje me të dhënat e marrëdhënie tregtare.
3. Ana ligjor i marrëdhënieve të punës me punonjësit, në veçanti korrektësinë e regjistrimit të kontratave të punës, procedurat e pranimit dhe shkarkimit, shpërndarjen e përgjegjësisë dhe kështu me radhë. D. Kontrollo për të paditur rreziqeve punonjësit shkarkohet në mënyrë të parregullt.
4. Përputhja me kërkesat e veprimit të fortë të ligjit të korporatave, përkatësisht: legjitimiteti i shitjes së aksioneve ose të aksioneve të strukturave të tjera komerciale. Vlerësimi i pranueshmërisë së kërkesave të aksionerëve dhe pronarëve të kapitalit të vet në lidhje me shkeljet e transaksioneve relevante.

Rentabiliteti i këtij studimi është i justifikuar?

Jo më pak e rëndësishme është analiza në kuadër të aspektit inxhinieri, të referuara si kujdes teknike e duhur.

Dobia e kësaj procedure është mbështetur nga pikat e mëposhtme:

1. Pronari ose investitori merr informacionin e fituar nga studimi profesional të gjendjes teknike të pronës duke u testuar, praninë e defekteve dhe është e mundur për të eliminuar ato, ose për të përmirësuar një shtet të pranueshëm të punëve. Kur kjo analizë është subjekt i të gjithë dokumentacionit të inxhinierisë.
2. Ekziston mundësia për të vepruar me të dhëna të vlefshme gjatë llogaritjeve përkatëse, që kanë për qëllim fizibilitetin ekonomik të investimeve, nëse është e nevojshme, riparimin ose rikonstruksionin e objektit.
3. Të gjitha informacionet e marra gjatë hetimit, informacioni është domosdoshmërisht i dobishëm gjatë negociatave në lidhje me çmimin e objektit. Ajo do të veshin karakterin provë, sepse ajo është e bazuar në një opinion profesional të ekspertëve.

Kërkesa për shërbim të kompanive të studimit profilizimit

Shërbimit kujdesin e duhur do të ndihmojë për të marrë një mendim objektiv të ekspertëve grupeve përmes përfshirjes së tyre në pjesën. Kjo do të kurseni të holla për rikualifikimin e punonjësve të tyre dhe për të shmangur vlerësimin e pjerrëta konsiderohet për investime financiare të objektit.

Investitori ose pronari është në posedim të informacionit të plotë mbi fusha të tilla si kontabiliteti, resurset njerëzore dhe kontabilitetit tatimor, si dhe ekspertizë ligjore dhe të korporatave. E gjithë kjo do të organizojë kujdes ligjore duhur.

Pikat e referimit, kur zgjedh një firmë e specializuar në kryerjen e procedurës

Kompania, e cila kryen kujdesin e duhur, duhet të plotësojnë kriteret e mëposhtme:

• disponueshmërinë e përvojë afatgjatë në fushën përkatëse të aktivitetit;
• Vlerësimi i lartë dhe furi mbi procedurën e mëparshme;
• vetëm ekspertët kualifikuar kryejnë një studim të plotë;
• duke e bërë një analizë të një objekt të veçantë të investimeve;
• parimi i efikasitetit në procesin e hulumtimit arrihet përmes profesionalizmit të grupit të ekspertëve dhe standardizimin e procedurave të due diligence ligjore;
• ekzistenca e bashkëpunimit të ngushtë të ndërsjellë të të gjithë profesionistëve.

A ka ndonjë hapa të bëjnë analiza komplekse?

Kjo procedurë mund të ndahet në tri faza:

1. Remote Kërkesa të gjitha dokumentet e nevojshme nga kompania audituar ose një dalje të drejtpërdrejtë me objektin analizuar. Në rastin e blerjes së aksioneve apo aksioneve të ekipit të ekspertëve një kompanie të caktuar të punojnë në vend. Arsyeja për këtë opsion është fakti se për mundësinë e zgjidhjes së shpejtë të çështjeve të diskutueshme të identifikuara.
2. Faza tjetër kryen studim të detajuar të dhënat e mbledhura intra. Nëse keni nevojë për informata shtesë, ata marrin nga jashtë, veçanërisht nga regjistri shtetëror të personave juridikë ose të të drejtave të pronës së paluajtshme ose të organeve të licencimit janë të lidhura.
3. Në fazën përfundimtare të grupit të ekspertëve formuar një dosje të vetme të aktivit, e cila është e përfaqësuar nga seksionin mbi të dhënat e kompanisë përgjithësi, zonat e analizuara, rreziqet e mundshme dhe mënyrat për të adresuar në mënyrë më efektive.

Nga tri faza, të përmendura më parë, është e mundur për të formuluar një përgjigje të detajuar në pyetjen: "due diligence - çfarë është ajo" Pra, kjo procedurë do të zvogëlojë kohën për të marrë një përgjigje të arsyetuar për përshtatshmërinë e investimeve financiare në objektin e synuar. ajo është gjithashtu në gjendje të identifikojë mënyra për të përmirësuar të dy teknike dhe ligjore, dhe gjendjen financiare të kompanisë.

due diligence mund të përshkruhet si një nga fazat themelore të blerjes së aseteve, ndihmon investitorët për të formuar një tablo të plotë të rreziqeve në kohën e caktimit të pronës dhe krizave të ardhshme që mund të ndodhë pas transaksionit. Kjo procedurë ka për qëllim për të verifikuar legjitimitetin e të gjitha aktiviteteve, si dhe atraktivitetin komerciale të transaksionit të mundshëm, apo objekt investimi.