Të naftës iraniane në treg. Cilësia e naftës iraniane. Ku Irani furnizon naftës

Heqja e sanksioneve ndërkombëtare kundër Iranit, shtoi një tjetër burim i furnizimit të hidrokarbureve, çmimi i të cilave tashmë është mjaft i ulët. Tregu i naftës iraniane mund të thotë për të, si dhe kompanitë ndërkombëtare dhe kombëtare të naftës që operojnë në Lindjen e Mesme?

Potenciali i Iranit

1976 ishte viti më i mirë për industrinë e naftës së vendit. Oil iranian kryer stably në vlerë prej 6 milionë fuçi në ditë, dhe në nëntor të të njëjtit vit, kjo shifër arriti një të paparë 6.68 milion. Në atë kohë, vetëm Arabia Saudite, Bashkimi Sovjetik dhe Shtetet e Bashkuara kanë qenë prodhuesit më të mëdha.

Revolution ndjekur më pas, dhe për 35 vitet e fundit, nafta Irani asnjëherë nuk nxjerrë më të madhe se dy të tretat e kulmin e mesit të viteve 70 (edhe pse roli kryesor është luajtur nga gazi), pavarësisht nga fakti se rezervat e arit të zi në vend gjatë 15 viteve të fundit rritur me gati 70% - është shumë më e lartë se sa fqinjët e saj gjatë të njëjtës periudhë.

Megjithatë, përvoja e 1970 vjet është ende një i fuqishëm kujtesë e asaj që mund të naftës industria e Iranit pas heqjes së sanksioneve.

masa efektive

Shtetet e Bashkuara sanksionon se Bashkimi Evropian dhe Kombet e Bashkuara të vendosura në vend që nga viti 2011, ka shkaktuar një reduktim të ndjeshëm në prodhimin e naftës në Iran. Ata nuk ishin në gjendje për të mbyllur plotësisht në tregjet botërore, si disa nga konsumatorët kryesore - Kina, India, Japonia, Korea e Jugut dhe Turqi - vazhdoi të blerë vëllime të mëdha të naftës iraniane.

Megjithatë, ndikimi i sanksioneve ka qenë i rëndësishëm. Në veçanti, kufizimet serioze në teknologjitë importuese ka çuar në një përkeqësim të gjendjes teknike të ndërtesave të prodhimit, e cila gjithashtu reduktuar cilësinë e naftës iraniane. Përveç kësaj, zgjerimi i ndalimit të BE-së për sigurimet cisternë imponuar kufizime të ashpra mbi potencialin e eksportit të vendit, pasi më shumë se 90% e globale sigurimit cisternë flotës është e rregulluar me të drejtën europiane.

Rezultati përfundimtar ishte një reduktim të ndjeshëm në prodhimin e hidrokarbureve, kryesisht për shkak të ndalesave të paplanifikuar me një humbje të tërësishme prej 18 deri në 20% e prodhimit potencial që nga futja e sanksioneve në vitin 2011. Sanksionet në prodhimin e prerë të naftës iraniane nga 0.8 milion b / d - numri i të cilave tashmë është kthyer në treg.

Ku naftës iraniane gjen një blerës?

Pas heqjes kufizimet në janar, sipas shifrave zyrtare, Iran shitur katër cisternë (4 milionë fuçi) në Evropë, duke përfshirë franceze Total, spanjisht dhe rusisht CEPSA Litasco. Kjo është ekuivalente me vetëm rreth 5 ditë të shitjes në nivelin e deri në 2012, kur konsumatorët evropianë janë dërguar 800 mijë. Fuçi në ditë. Shumë ish-konsumatorë të mëdha, duke përfshirë edhe Anglo-holandisht e Shell, Eni-së italiane, greke Hellenic Petroleum dhe shtëpi tregtare Vitol, Glencore dhe TRAFIGURA, vetëm do të rifillojë operacionet. Mungesa e vendbanimeve dollarit dhe mekanizmi i themeluar i shitjeve në monedha të tjera, si dhe ngurrimi i bankave për të siguruar letrat e kreditit ishin pengesat kryesore pas heqjes së sanksioneve.

Në të njëjtën kohë, disa ish-blerësit të mëdha mosgatishmërinë Teheranit për të lehtësuar kushtet e saj të shitjes katër vjet më parë dhe të jetë më fleksibile në çmime, pavarësisht nga tepërt e furnizimit mbi kërkesën dhe përqindjes së kapjen e tregut evropian Arabia Saudite Irani, Rusia dhe Irak.

Perspektivat për 2016

Me datën afrimin e heqjes së sanksioneve në tregun botëror të naftës bëri një ndryshim bearish, ndërsa çmimet ranë me 25% në periudhën nga qershori deri në gusht 2015. Në të njëjtën kohë, të ardhmes NYMEX ende tregojnë për shërimin e tyre të butë, si dhe disa agjenci ndërkombëtare të parashikuar në korrik dhe gusht 2015 ata u stabilizua në rreth 45-65 $ për fuçi, si varg të çmimeve në periudhën nga janari deri në korrik 2015

Drejtimi ardhmja e lëvizjes së tregut të hidrokarbureve në një masë të madhe varet nga sa shumë dhe sa shpejt do të rrisë eksportin e naftës iraniane pas heqjes së sanksioneve. Ka dy pikëpamje themelore për këtë rritje të mundshme.

Nga njëra anë, sipas Agjencisë Ndërkombëtare të Energjisë (VNM), Irani ka potencial për të rritur kapacitetin e prodhimit prej rreth 800 mijë. Fuçi në ditë, të dytë vetëm për Arabinë Saudite. Në anën tjetër, sipas parashikimeve të VNM, pas heqjes së sanksioneve në fillim të 2016 furnizimi i naftës së papërpunuar iraniane në vit mesatarisht të rritet me 300 mijë. Fuçi në ditë.

Arsyeja kryesore për vlerësimet e tilla të ndryshëm qëndron në faktin se ky i fundit i jep peshë më të madhe në efektin e disa viteve të kufizimeve në përkeqësimin e infrastrukturës minerare të Republikës Islamike, e cila tani duhet pak kohë për të luftoj deri prodhimit. Në fund, nga mesi i vitit 2012 për shkak të ndalesave të paplanifikuara të naftës iraniane filloi gradualisht të prodhohen në më pak se 600-800 mijë. Fuçi në ditë.

Sa të rëndësishme janë këto vlerësime të prodhimit për tregun modern botëror të arit të zi? Një rritje prej 800 mijë. Fuçi në ditë është rreth 1% të totalit të furnizimeve të naftës botën e sotme, e cila mund të jetë e mjaftueshme për ndryshime të menjëhershme në vlerën e një mjedisi konkurrues, por jo për tepri e tregut. Më konkretisht, në çmimet e mesme dhe afat-gjata të hidrokarbureve, si rregull, kanë tendencë për të barazuar koston e prodhimit për fuçi e fundit të kërkesës kënaqshme. Long-term të naftës me kosto të ulët pengon investimet në zhvillimin e depozitave më të shtrenjta; në fund, të mbyllura mirë, dhe furnizimi është reduktuar. Nëse çmimi ngrihet mbi kufirin, investime të reja të sjellë të tjera, burimet më të shtrenjta të hidrokarbureve.

Në këtë kontekst, në lidhje me kuotimin e naftës zhvendoset në vitin 2014, tregu i sotëm është një vlerë më pak të ndjeshme kurbë (që nga zhvillimet më të shtrenjta janë tashmë fitimprurëse). Kështu, një burim të vogël pajisje më të lirë do të jetë shumë më pak ndikim në çmim se sa në mjedise të ashpër mes 2014.

Si rezultat i kësaj, modeli i tregut të naftës sugjeron se Irani duhet të jetë në gjendje për të rritur prodhimin me një shtesë prej 800 mijë. Fuçi në ditë në vitin 2016. Kuotat e Brent në vitin 2016 ka të ngjarë të vazhdojë të jetë në rangun e 45-65 $ për fuçi, e cila është në përputhje me korridorin e çmimeve, ka qenë i zhvilluar për vitin 2015.

Çfarë do të ndodhë në 3-5 vjet?

Në afat të gjatë, megjithatë, ndikimi i kthimit të Iranit mund të jenë më të rëndësishme. Gjatë disa viteve të fundit kemi qenë dëshmitarë të një valë e zbulimeve të reja është shumë më e lartë se niveli mesatar në Lindjen e Mesme. Vendi nuk është në gjendje të përdorin plotësisht këto rezerva për shkak të qasjes së kufizuar në rrjedhën e jashtëm të teknologjisë dhe të ekspertizës. Si rezultat, jo vetëm që ra naftës së papërpunuar, por edhe për të provuar niveli i rezervave është më i larti në historinë e vendit. Në të njëjtën kohë, nivelet aktuale të prodhimit nuk ka arritur akoma nivelin e mbulimit të shpenzimeve publike.

Kjo, së bashku me faktin se Irani (ndryshe nga Kuvajti, Arabia Saudite dhe Emiratet e Bashkuara Arabe) nuk ka fond të mjaftueshëm për investime për të kompensuar deficitin buxhetor. Kjo do të thotë se të naftës e Iranit do të eksportohet në më shumë se kaq, nga ana tjetër, do të varet nga aftësia e shtetit për të përdorur teknologjinë dhe përvojën e nevojshme.

Kuadri rregullator i Republikës Islamike është gjithashtu një problem serioz për kompanitë e huaja që dëshirojnë të investojnë para dhe know-how në sektorin e energjisë së vendit. Kushtetuta e Iranit ndalon pronësinë e huaj ose private të burimeve natyrore dhe prodhimit marrëveshje për ndarjen e ndaluar me ligj. MNCs dhe investitorë të tjerë të huaj janë të lejuara vetëm për të marrë pjesë në eksplorimin dhe prodhimin e kontratave përmes riblerjes. Këto kontrata, në fakt, ekuivalente me kontratat për ofrimin e shërbimeve, e cila lejon investitorët e huaj të shqyrtuar dhe zhvilluar depozitat e hidrokarbureve me kusht që pas prodhimit fillimit, kontrolli i kthehet Iranian Oil Company Kombëtare ose një nga kompanitë e saj filiale që mund të blerë të drejtat për një çmim të paracaktuar. Në vitin 2014, Ministria e naftës e Iranit ka njoftuar planet për të futur të ashtuquajturin unifikuar naftës kontrata (IPC), e cila të veprojë si të përbashkët sipërmarrje ose PSA me një potencial kohëzgjatja e 20 deri 25 vjet (dy herë për aq kohë sa kohëzgjatja e riblerjes kontratat). Nëse ky lloj i ri i marrëveshjes do të lejohet nga legjislacioni, atraktivitetin e vendit si një destinacion për investime për MNCs dhe lojtarët e tjerë ndërkombëtarë do të rritet në mënyrë të konsiderueshme dhe do të përshpejtojë zhvillimin e rezervave të hidrokarbureve.

Perspektivat për investime kapitale

Sipas disa vlerësimeve, investimet e reja mund të rrisë kërkimin e naftës dhe prodhimin në Iran me 6% në vit gjatë pesë viteve të ardhshme (që është në përputhje me normën e rritjes në Irak gjatë disa viteve të fundit), në krahasim me një rritje vlerësuar 1.4% në prodhimin e naftës në Lindja e Mesme në përgjithësi. Në këtë skenar, duke supozuar se kërkesa do të mbetet e njëjtë, çmimi i naftës mund të ndryshojnë në mes 60-80 $ për fuçi në vitin 2020, ndërsa në mungesë të këtyre ngjarjeve, gjërat e tjera janë të barabartë, kostoja mund të jetë 10-15% më sipër.

Në këtë çmim varg, investimet në depozita me të larta shpenzimet, të tilla si shale, ranor ose raft, nuk kanë gjasa për t'u kthyer në nivelet e deri në vitin 2014 Edhe pse prodhimi duhet të vazhdojë për aq kohë sa kostoja e naftës mbetet e ulët të mjaftueshme për të justifikuar koston , e shpejtë lodhje e tillë burime do të zvogëlojë vlera e tyre (shale puse, në veçanti, si rregull, të japë 80% ose më shumë në pjesën e parë 3-5 vjet). Në këto kushte, japin e naftës iraniane me volumet shtesë të tregut do të goditur e minierave shist argjilor në Shtetet e Bashkuara, dhe pak më pak në fushat e në det të hapur në Amerikën e Veriut dhe Amerika e Jugut, Azi, Afrikë dhe Lindjen e Largët të Rusisë. Një lodhje e shpejtë e depozitave Detit të Veriut do të çojë në zëvendësimin e tyre me rritjen e prodhimit në Iran dhe potencialisht në vende të tjera, të tilla si Iraku dhe Libia.

naftës iraniane, dhe Rusia

Cilësia e dobët e Rusisë klasën e naftës për Uralet, furnizuar me vendet e Evropës Lindore, një shqetësim në rritje të konsumatorëve, se ajo çon në një rënie në rentabilitetin e përpunimit të tij, dhe humbje financiare. Kështu, përmbajtja squfuri në furnizuar nëpërmjet kanalit "Druzhba" dhe përmes terminaleve në Primorsk dhe vaj Ust-Lug tejkalon 1.5%, dhe densitet të saj është rritur në 31⁰ API. Kjo nuk korrespondon specifikim Platt-së sipas të cilit përmbajtja e squfurit nuk duhet të jetë më shumë se 1.3%, dhe densiteti shenjë - të paktën 32⁰.

Me përkeqësimin e mëtejshëm të konsumatorëve të lëndëve të para ruse në Evropë do t'u japë përparësi për klasat e tjera - Kirkukut dhe Basrah Lehta dhe Iranit dritë. Cilësia e naftës iraniane Iran Drita është i krahasueshëm me standardin Uralet. Densiteti i shenjave - 33,1 ° API, dhe përmbajtja sulfuri nuk kalon 1.5%.

Heqja e sanksioneve kundër kërkesave të Republikës Islamike nga kompanitë ndërkombëtare dhe kombëtare të naftës në rajon Rishikimi planet e tyre strategjike dhe duke marrë parasysh sfidat dhe mundësitë e mëposhtme skenarëve.

investimet e huaja

të naftës iraniane në tregun botëror hap një gamë të gjerë të mundësive potenciale për MNCs dhe investitorë të tjerë të huaj, sidomos me miratimin e kontratave të reja IPC. Pas disa viteve të aksesit të kufizuar në teknologji të jashtëm dhe përvojën e industrisë minerare Iranit do të duhet ndihmë nga jashtë, dhe gjendjen e financave të vendit tregon se në avantazhin e tij për të hequr të gjitha pengesat për të shpejt të marrë këtë ndihmë.

Përveç kësaj, ndërsa prodhimi do të jetë në radhë të parë, një situatë e ngjashme mund të ndodhë me të transportit (tubacionet për të eksportuar në rritje vëllime të prodhimit), kimike (gaz dhe kimike plasaritje të prodhuar olefins për eksport), dhe përpunimin (për zëvendësimin e pajisjeve për përpunimin e naftës që nuk është përmirësuar në kohën e sanksioneve).

Para se të vënë kufizime, Irani ka qenë një i madh importues të naftës, kështu që tani është e mundur për të zgjeruar rafinimit kapaciteti për të përmbushur lokale kërkesa, pjesërisht për shkak të ulët shkëmbimi shkalla e rial, i cili promovon importit zëvendësimit.

Prodhimit në Iran dhe Irak është në rritje, dhe stabilizimi i situatës politike, ajo është planifikuar të rritet në Libi, e cila është e mundshme për të forcuar dhe zgjeruar skenarin e tanishme të naftës të lirë. Ka disa strategji që do të zbutur efektet e KOKSH.

Exploration dhe Prodhimi

Mundësitë për të zvogëluar shpenzimet dhe rritjen e efikasitetit, në veçanti në lidhje me fushë nafte shërbimet, kontraktorët dhe të tjera të jashtme shpenzimet, vendi ka. Me një çmim të ulët për hidrokarburet investimeve globale në eksplorimin dhe prodhimin e depozitave të lartë me kosto të ngadalësojnë në kompanitë e shërbimit ekziston një rritje e kapacitetit të prodhimit, dhe ata janë shumë më të hapur për të rishikuar normat e tyre në rënie. Përveç kësaj, kur mallrat kryesore të tilla si mineral hekuri, është tregtuar tani në lows historike, një reduktim të ndjeshëm në kosto mund të arrihet me menaxhimin e materialeve. Për Lindjen e Mesme NOCs që rezervat janë ende të lirë të mjaftueshme për të justifikuar investimet e vazhdueshme, duke u fokusuar në përmirësimin e furnizimit është një mundësi reale për të reduktuar ndjeshëm kostot e pa tërheqjen e investimeve të vërtetë.

përpunim

materiale të papërpunuara të lira gjithashtu do të thotë kosto të ulët e produkteve të saj. Që nga gazi lëndë e parë është dorëzuar zakonisht më shumë në nivel lokal, kostoja e produkteve të naftës është i lidhur me çmimet e naftës së papërpunuar.

Kjo do të thotë se në një rënies së kërkesës për produktet e rafinuara kuotim ulur më shpejt se gazit. Në të njëjtën kohë, në qoftë se Irani do të hyjnë në treg me një gaz plasaritje shtesë bimëve, të cilat janë relativisht të lehtë për të vënë në lumë për të trokitje e lehtë në rritje prodhimit të gazit, ajo do të ketë një presion më të madh të çmimeve. Në të vërtetë, duke pasur parasysh se vendi nuk do të eksportojë instalimet e GNL (dhe kjo mund të marrë vite për ndërtimin e saj), mundësia për të përfituar nga gazi tepërta janë reduktuar ose ndërtimin e tubacioneve të reja (p.sh., të tilla që sot lidh Turqinë, Armeninë dhe Azerbajxhanin) ose të gazit të përpunimit. Irani tashmë është në mënyrë aktive duke përdorur opsionin e fundit, ndërsa në të njëjtën kohë të planifikuar për tubacionet shtesë për të plotësuar nevojat në materialet e papërpunuara të bimëve të reja petrokimike në perëndim të vendit. Për shembull, ndërtimi i 1500 km tub etilenikisht West është në fazën përfundimtare. Kjo, e kombinuar me kosto të ulët të instalimeve iraniane kanë gjasa për të bërë Republikën Islamike nga prodhuesi me kuotimin më të ulëta të olefins lehta.

Kjo gjithashtu do të thotë se çmimi i kombinuar i produkteve të naftës do të zgjerojë përdorimin e plasaritje katalitik. kthimi i Iranit në treg do të kërkonte rishikimin e përfitimit relative të produkteve në bazë të hidrokarbureve dhe gazit prodhimin e vendeve të Gjirit Persik mund të arrijnë rentabilitetin krahasues të gazit të eksportit në formën e LNG krahasuar me përpunimin e saj të olefins.

Se sa të lirë janë të mira për plasaritje pjesë, të lirë të naftës së papërpunuar iraniane në treg është e mirë për perfeksionues. Kjo do të çojë në më shumë mundësi investimi në Gjirin - kanë bërë disa projekte për të rritur kapacitetin (përjashtuar zgjerimin e rrymës, e cila mund të zhvillohet në Iran). Në një situatë ku duke qenë në IOCs vështirësi financiare dhe kompanitë e pavarura në pjesë të tjera të botës janë të etur për të hequr qafe e aseteve të tyre të prodhimit, Lindja e Mesme NOCs mori një shans për bashkim tërheqëse dhe blerjes.

Heqja e sanksioneve kundër Republikës Islamike dhe rritjen lidhur në furnizimin e hidrokarbureve të çon në përfundimin se bota është si në vitin 1980, është vendosur në fillim të naftës periudhës potencialisht zgjatur e çmime të ulëta. Perspektiva iranian premton sfida dhe mundësi të reja, dhe ajo i takon atyre që shpejt dhe në mënyrë efektive të hedhur dinamikën ndryshon në planet e tyre strategjike.