Çfarë është rikapitalizim? Rikapitalizimin e institucioneve të kreditit

Studimi pyetjen se çfarë një rritje të kapitalit, duhet thënë se kjo është një procedurë që është shumë popullor si mjet dominuese të që kanë të bëjnë me krizat financiare dhe ekonomike. Shumë shtete në periudhën nga viti 2008 deri 2009, me kusht që institucionet financiare të kapitalit të nivelit të parë. Sot, politika është praktikuar në Rusi. Kthehu në 2008, ndihma financiare për të private dhe bankat shtetërore dhe një numër i kompanive komerciale ndihmuar vendin për të zgjidhur shumë probleme.

Si është injektimi i fondeve?

Futja e fondeve në bankat problematike është realizuar nëpërmjet blerjes së aksioneve të qeverisë e preferuar dhe instrumente të tjera financiare që janë në përputhje me gradën e nivelit të parë. Rikapitalizimin e institucioneve të kreditit nga shteti nëpërmjet blerjes së aksioneve të zakonshme të institucioneve financiare mbahen shumë më rrallë. Duke marrë parasysh statistikat, ne mund të themi se nga pesëdhjetë bankat më të mëdha amerikane në kohë krize, vetëm 23 kanë marrë ndihmë shtetërore. Në ndihmë të Evropës i është dhënë vetëm 15 institucione, që korrespondon me 76% dhe 40% e para krizës kapitalizimit të sektorit bankar. Sipas informacionit të dhënë nga FMN-ja, rikapitalizimin mesatare programi me shpenzime publike në pranverën e vitit 2009 ishte 3% të PBB-së.

Rritja e kapitalit në Rusi

Duke pasur parasysh se kjo rritje e kapitalit, ne duhet të shikojmë në situatën në Rusi. Presidenti rus Putin nënshkroi një ligj për rikapitalizimin e institucioneve financiare në vlerë prej 1 trilion rubla duke lëshuar OFZ (obligacione federale kredisë). Sipas autorëve të ligjit, kontributi i pronës duhet të bëhet në Agjencinë e Sigurimit të Depozitave. Kjo, nga ana tjetër, do të dërgojnë fonde për bankat për të kryer obligimet e tyre në aspektin e shlyerjes së borxheve të depozituesve, kredi dhe borxhe të bonove. Fondet do të drejtohen për të aksioneve të preferuara. Qeveria do të transferojë në dispozicion të agjencisë së sigurimit BFL në shumën e përmendur më sipër, i cili do të lejojë që ajo të mbështetur bankat e vendit në një krizë.

Çfarë mundësish ka zgjidhje?

Projekt-ligji, sipas të cilit do të kryhet recapitalization e institucioneve të kreditit në Rusi, ishte duke u përgatitur për një kohë të gjatë. Kjo është për shkak të faktit se, si rezultat i përkeqësimit të situatës ekonomike në vend në lidhje me sanksionet nga Perëndimi nën goditje të goditur sektorin financiar. Shumë ekspertë janë parashikuar dështuar edhe në këtë fushë. Paratë e caktuara për rehabilitimin e segmentit financiar, do të kontrollohet fort. Kjo ishte në një takim të planifikuar deklaroi zyrtarisht kryetarin e Odës Golikova të Kontabilitetit. Parashikimet Ministri i Financave Siluanov sugjerojnë se ligji pas zbatimit të plotë duhet të rrisë shumën totale të kapitalit bankar e jo më pak se 13%. Shuma totale e kredisë në afat të shkurtër pritet të rritet me të paktën 15-20%. Ajo u bë e ditur se të gjitha të ardhurat nga DIA OFZ do të ridrejtuar në buxhetin federal.

Kur të mbështetur nevojat e bankës?

Çdo bankë ka kapitalin e vet, e cila përbëhet nga fondet personale të institucionit financiar. Si pjesë e institucioneve financiare kanë asete që tërheqin investitorët dhe ofrojnë kompanitë që i përkasin një kategori të caktuar. Banka Capital mbledh duke tërhequr fonde nga investitorët - të dy individëve, si dhe strukturave tregtare. Ai merr hua. Në këtë rast, institucioni financiar ofron kredi me norma të larta interesi. Dallimi në mes të pagesës së interesit për kreditë dhe interesi në kredi dhe siguron likuiditetin e kompanisë. Në kohën e krizës, me një të mprehtë rrjedhjen e kapitalit nga Rusia, shumë huamarrës të bankës, jo vetëm që nuk u kthye borxhin, por ajo nuk mund të shlyejë edhe interes mbi të. Rrjedhimisht, dështimi i buxhetit u formua, dhe banka nuk është më në gjendje të përmbushin detyrimet e tyre për investitorët. Ndryshojë situatën ndihmon recapitalization e bankave. Çfarë është kjo, vetëm e kuptojnë. Në të vërtetë, dhe në një format të thjeshtuar - kjo është pagesa nga shteti i kredive të këqija, me synimin për të mbajtur likuiditetin e institucioneve financiare në nivelin më të lartë.

Pse qeveria është e recapitalization?

Duke pasur parasysh kushtet e çështjes së qeverisë se të tilla rritja e kapitalit, procedura mund të quhet një përpjekje për të shmangur një gjendje paniku. Nëse institucionet financiare në masë nuk do të përmbushë detyrimet e saj për shkak të mjaftueshmërisë së kapitalit të ulët, ajo do të shkaktojë eksitim. Njerëzit do të masivisht të tërhequr fonde nga depozitat dhe tërhequr fonde, të cilat nuk mund të vetëm të çojë në shkatërrimin e buxhetit, por edhe të japë një nxitje për kurset e forta kërcejnë. Lëshimi i një kredie të varur, e cila do të jetë në kohën e duhur për të përkuar me kapitalit fiks dhe garantimit të stabilitetit të të gjithë sistemit bankar, është e mundur për të përmendur fjalën "rritjen e kapitalit". Dhe procedura për sot ka qenë objekt i më shumë se një bankë. Kështu, rritja e kapitalit është kryer, "Delta Bank", "Banka Bujqësore", "VTB". Dhe vetëm disa nga lista e institucioneve financiare që qeveria mbështet. Në përputhje me ligjin, detyrimi në kredi të varur janë kryer në kthesën e fundit.

Që në fakt të japë kredi të varura?

Zëvendëskryetari i Bankës Qendrore të Rusisë Mikhail Sukhov tha se recapitalization "Rosselkhozbank", në fakt, ashtu si institucionet e tjera financiare, duhet të japin presion në rënie mbi normat e interesit në sektorin real ekonomik. Në të ardhmen, kjo do të kryhet për të stabilizuar midis sektorit ekonomik dhe tregun financiar të vendit, i cili tani është në prag të parazgjedhur. Fondet që do të zhvendoset nga ASD me bankat, nuk duhet të jetë subjekt i tatimit. Qeveria ruse ka praktikuar skemën për të mbështetur gjendjen e sistemit financiar në vitin 2008, e cila solli rezultate mbresëlënëse. Vendimi për të shmangur falimentimin e shumë institucioneve të kreditit, të ruaj një shumë të investitorëve nga humbjet.

Të cilat institucioneve të kreditit mund të mbështetet në përkrahjen e qeverisë?

Duke marrë me pyetjen se çfarë një rritje të kapitalit në bankë, ju duhet të i kushtoj vëmendje për faktin se jo të gjitha institucionet financiare janë të mbështetur nga shteti. Lista e Bankave përzgjedh dhe miraton DIA. Sipas RBC, në kreditë vartësi mund të llogarisë 27 institucione, kapitali i të cilave është jo më pak se 25 miliardë rubla. alokuar prej zyrtarisht për të mbështetur sektorin financiar 1 trilion rubla, ndihma aktuale do të arrijë në gjithsej 830 miliardë. Kriteri kryesor për përzgjedhjen e kompanive për të qenë gatishmëria e tyre për të zgjeruar në mënyrë të konsiderueshme kreditimin e sektorit real ekonomik në fushat prioritare të qeverisë. Siç u tha në mënyrë të përsëritur, recapitalization e bankave (asaj që është diskutuar më sipër) nuk ka për qëllim adresimin vështirësi në institucionet me probleme financiare. Në mbështetje materiale kanë një qëllim të drejtpërdrejtë.

Kushtet të cilat duhet të ndiqen nga banka

Lista fat përfshin institucionet financiare, aktivitetet e të cilave përmbushin standardet e përcaktuara. Kjo është disponueshmëria e kapitalit në shumën prej 25 miliardë rubla, e cila ishte shkruar më sipër. Për më tepër, banka-aplikanti kishte gjatë dy viteve të kaluara që në mënyrë aktive të zhvilluar huadhënien në sektorin real të ekonomisë. drejtimi zgjerimi duhet të jetë të paktën 12%. Në përputhje me kriteret e përzgjedhjes, institucioni financiar duhet të jetë qasja e vështirë për të paguar punonjësit e tyre: një rritje të kufizuar në paga, shpërblimi minimal i anëtarëve të bordit dhe të bordit të drejtorëve. Politika strikte duhet të veprojë në aspektin e llogaritjes dividenti i investitorëve. Sipas vlerësimeve paraprake, ndihma do të vlerësohet në institucionet financiare të mëposhtme:

• "VTB" do të marrë 307 miliardë rubla.
• Backup pika "VTB" - 193 miliardë rubla.
• Retail "vajza" e "VTB 24" - 65.8 miliardë rubla.
• "Banka e Moskës", - 49 miliardë rubla.

Plani anti-krizë

Studimi pyetjen se çfarë një rritje të kapitalit, duhet theksuar se ky term është përdorur jo vetëm në raport me institucionet e kreditit. Ndihma financiare nga shteti mund të jetë fitimprurëse kompanitë ndonjë organizata të tjera që ndihmojnë për të rivendosur ekonominë e vendit. Programi synon luftimin e krizës, në plan të shpenzojë rreth 2.3 trilion rubla. Rikapitalizimin e planifikuar të kompanisë, për të cilën, nga rruga, institucioni financiar ka ende për t'u kapërcyer, është aktivizuar tashmë në fillim të tremujorit të parë të këtij viti. Bankat që marrin mbështetje kanë marrë një numër të angazhimeve. Ata duhet rritja e vëllimit të kredive hipotekare në një normë prej të paktën 1% në muaj, të rritur sasinë e kredive për bizneset e vogla dhe të mesme. Për më tepër, institucionet financiare duhet të rrisë kapitalin e saj me një shumë të barabartë me gjysmën e ndihmës materiale e marrë. Rritjen e pagave për të gjithë punonjësit e institucioneve financiare janë të ndaluara për tre vitet e ardhshme.

Në cilët sektorë është planifikuar të lëshojnë kredi të varura?

Siç dihet tashmë, ndihma financiare do të jepet jo më pak se 30 bankat ruse, duke përfshirë dhe "VTB". rritja e kapitalit do të mbulojë fushat e mëposhtme:

• Bujqësia - në vlerë prej 10 miliardë rubla.
• Automotive Industry - 5 miliard. Do të thotë ekskluzivisht në zbatimin e vazhdueshëm të programit të menaxhimit të mbeturinave.
• subvencionet e kreditit për ndërmarrjet - 5 miliardë.
• Rajonet do të marrë një miliard për blerjen e automjeteve kandidon për gaz natyror.

Shteti statistikore janë planifikuar të largohen shpenzimet e mbrojtjes së vendit, në sektorin social. Në luftën kundër papunësisë është planifikuar të paguajë 82.2 miliardë rubla. Ajo ishte planifikuar fillimisht për të investuar në restaurimin e ekonomisë së shtetit të paktën 100 miliardë, por më pas u vendos që të kufizojnë veten për vetëm 23 miliardë rubla për sektorët aktive.

"Gazprom" për të ndihmuar

Përveç lëshimin e kredive në vartësi të institucioneve financiare, presidenti në mënyrë të përsëritur ka ngritur pyetjen si për atë shtesë kapitalizimi i "Gazprom" nuk është më pak e rëndësishme. Presidenti rus kishte pakujdesia për premtimin zyrtarisht mbështetje financiare nga shteti. Në fakt, ligji u hodh poshtë, pasi ata zbuluan se një korporatë e madhe është në gjendje për të në mënyrë të pavarur të gjetur paratë për realizimin e projektit për ndërtimin e një tub për transportimin e gazit rus në Kinë. Për të zbatuar projektin si një nevojë të tërë për të shpenzuar rreth 55 miliardë, 25 prej të cilave kanë premtuar tashmë për të dhënë Kinës veten - një partner i Rusisë Bashkuara BRICS dhe SCO. Ministria ruse e Financave nuk është vetëm pyetje racionalizmi i projektit, ai është i bindur në humbjen e tij, dhe rikapitalizimi VEB duket projekt shumë më të suksesshëm. Përveç kësaj, në një takim të anëtarëve të qeverisë u dëgjuan fraza që shpenzimet shtetërore janë vazhdimisht në rritje, dhe kjo nuk është kohë për të humbur në buxhetin e shtetit për të mbështetur projekte të diskutueshme.